En diciembre de 2024, las tasas de interés en Ecuador muestran una ligera disminución, pero siguen siendo de las más altas de los últimos 18 años. Según el Banco Central del Ecuador (BCE), la tasa de interés activa referencial anual se encuentra en el 10,43 %, un valor alto comparado con los 8,48 % de diciembre de 2022 y 9,94 % de diciembre de 2023. Esta tasa, que se aplica al segmento productivo corporativo, ha sido de doble dígito durante todo el año, alcanzando un máximo histórico de 11,68 % en septiembre.
A pesar de esta caída reciente, los préstamos personales, especialmente aquellos dirigidos a la compra de bienes, continúan con tasas elevadas. Por ejemplo, los créditos de consumo (como los de tarjetas de crédito y vehículos) se sitúan en 16,27 %, mientras que los préstamos hipotecarios alcanzan un 10,86 %, en comparación con 9,37 % y 9,91 % en los dos años anteriores. José Olmedo Farfán, analista económico, comentó sobre el contexto de las tasas altas, señalando que Ecuador nunca ha ajustado las tasas de interés de acuerdo con la inflación, lo que ha generado una distorsión en el costo del dinero. A pesar de la reciente baja en las tasas, Farfán no recomienda endeudarse en el contexto actual debido a la incertidumbre política y económica que se anticipa en el año electoral de 2025.
El aumento de las tasas en los últimos meses se ha debido a una reducción en la demanda de crédito, lo que ha elevado el costo del dinero. Las entidades financieras, sin embargo, han tenido que disminuir ligeramente las tasas para hacer más atractivos los préstamos en diciembre. A pesar de ello, la situación económica y los efectos de la crisis energética han afectado la capacidad adquisitiva de las familias, lo que ha llevado a que muchos ecuatorianos prefieran no endeudarse.
La baja en la demanda de crédito ha afectado la colocación de nuevos préstamos, que entre enero y marzo de 2024 fue de 10.289,69 millones de dólares, una disminución respecto a los 10.649,58 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. La tasa de crecimiento anual de la cartera de crédito también ha mostrado una desaceleración: pasó del 15,9 % en noviembre de 2022 al 8 % en noviembre de 2024. Este descenso refleja el impacto de la inflación y la reducción de la confianza en la economía ecuatoriana.
Farfán advierte que, si bien las tasas han bajado ligeramente, el escenario internacional complicado, con el precio del bitcoin y el oro en aumento, podría generar un alza en las tasas de interés en el primer trimestre de 2025. Además, las pequeñas y medianas empresas (pymes) ya sienten los efectos de la crisis energética, lo que ha generado incertidumbre sobre el empleo y la viabilidad de nuevos negocios.
Por último, el BCE resalta que al solicitar un crédito, los bancos proporcionan una tabla de amortización, donde se detalla el interés que se deberá pagar a lo largo del plazo acordado. Esto es crucial para los ciudadanos que desean financiar un emprendimiento o adquirir bienes, ya que les permite comprender mejor el costo real del dinero en el tiempo.
