En octubre de 2024, los depósitos a plazo fijo continúan siendo una opción de inversión popular en Ecuador. A pesar de un aumento notable en el rendimiento desde octubre de 2022, se ha observado una tendencia a la baja en las tasas de interés desde agosto de este año. Esto plantea la pregunta: ¿realmente se está reduciendo el rendimiento de estas inversiones?
Los depósitos a plazo fijo son una herramienta financiera que permite a los usuarios mantener su dinero durante un período específico a cambio de intereses pagados por el banco o cooperativa seleccionada. En el contexto actual, el interés pasivo, que determina la remuneración de los depósitos, ha registrado una caída desde un promedio de 8,45 % en julio hasta el 7,85 % en octubre de 2024.
El Banco Central del Ecuador (BCE) establece mensualmente las tasas de interés activas y pasivas en el país, y el promedio anual de los intereses para este mes es notablemente superior al 6,13 % de octubre de 2022, lo que representa un aumento significativo en los últimos dos años.
Sin embargo, la desaceleración del rendimiento por tercer mes consecutivo ha generado preocupaciones. Expertos señalan que esta disminución es consecuencia de la reducción de tasas de interés en Estados Unidos, que ha impactado en la economía dolarizada de Ecuador. La Reserva Federal estadounidense ha disminuido su tasa de interés en medio punto, lo que ha facilitado el fondeo de los bancos en el exterior, aunque se anticipa que los efectos en el país se manifestarán a largo plazo.
La competencia entre entidades financieras para atraer depósitos ha sido un factor importante en el ajuste de las tasas. Sin embargo, dado que deben adherirse a un límite impuesto por el BCE, las instituciones tienen poco margen para elevar las tasas de interés de manera significativa. Según Patricio Chanabá, especialista en finanzas, la actual baja en las tasas responde a condiciones locales, tras haber cubierto necesidades de liquidez previas.
Un aspecto crucial es que una tasa de interés pasiva alta puede afectar negativamente los balances de los bancos, ya que un mayor costo de fondeo implica menos ingresos. Además, en un entorno de crédito restringido, esto puede crear un ciclo vicioso poco beneficioso para las instituciones financieras.
Por otro lado, la liquidez en Ecuador sigue siendo limitada debido a la falta de nuevas divisas, lo que podría estabilizar las tasas de interés pasivas en los niveles actuales. Para quienes buscan maximizar sus rendimientos, el BCE sugiere que congelar depósitos por 361 días o más resulta más ventajoso, con una tasa efectiva de 9,24 %. Por ejemplo, un depósito de 1,000 dólares durante un año generaría un rendimiento de 92.4 dólares, totalizando 1,092.4 dólares al vencimiento.
Los diez bancos que actualmente ofrecen las mejores tasas de interés anuales para depósitos a plazo fijo, si se mantienen por un año o más, son los siguientes:
- Visionfund: 9,97 %
- D-MIRO: 9,91 %
- Comercial de Manabí: 9,68 %
- Capital: 9,65 %
- Pichincha: 8,95 %
- Procredit: 8,83 %
- Amazonas: 8,81 %
- General Rumiñahui: 8,73 %
- Diners Club del Ecuador: 8,71 %
- Litoral: 8,65 %
